概述:1-6月份國內軸承鋼粗鋼產量同比減少6.46%,軸承鋼材產量同比下降9.79%。回顧7月份軸承鋼市場,軸承鋼價格弱勢調整,庫存累增。截止到目前國內連鑄不退火材低價資源在4400元/噸;中檔材料報價4700元/噸;高端材料5300元/噸。雖軸承鋼生產企業有所減量,但短期高溫天氣延續,終端有效需求著實一般,預計8月軸承鋼市場價格持穩為主,不排除部分材料小幅下調。

 一、國內軸承鋼產量情況

 1、1-6月份產量:軸承粗鋼、鋼材同比雙雙下降

 根據特鋼協統計數據顯示,2019年1-6月份我國主要優特鋼企業軸承鋼粗鋼產量為190.52萬噸,與去年同期相比下降6.46%;2019年1-6月份我國主要優特鋼企業軸承鋼材產量為172.42萬噸,與去年同期相比下降9.79%。

圖1:18年至今全國軸承鋼粗鋼、鋼材產量變化情況

數據來源:特鋼協、上海鋼聯

 2、1-6月軸承鋼各生產企業成品材產量:鋼廠產量同比減少

 從圖2可以看出,目前軸承鋼產量較大的分別是:中信特鋼(興澄特鋼、大冶特鋼、青島鋼鐵)、中天和巨能,占到總產量的65%。19年1-6月份軸承鋼整體產量在減少,建龍、沙鋼、石鋼、本鋼、西寧、南鋼、齊魯、濟源、中天等鋼廠產量均有減少,邢鋼、北滿、蘇鋼、巨能等少數鋼廠產量相比去年同期均略有增加。

圖2:2019年1-6月份主要企業軸承鋼產量占總產量比重

數據來源:特鋼協、上海鋼聯

 二、國內軸承鋼市場表現

 回顧7月份,軸承鋼市場行情表現有所趨弱,部分中低檔材料呈現小幅回落的態勢。正值高溫傳統出貨淡季,下游采購整體有限,庫存控制在相對低位,市場心態疲軟。雖然軸承鋼生產企業產量有所減少,但鑒于需求環節對價格起到的支撐效應比較有限,供需關系仍面臨一定的壓力,預計8月軸承鋼市場價格穩中有降。

表1:目前軸承鋼鋼廠出廠承兌價

 三、相關市場信息

 1、原料價格:

 7月進口礦市場價格高位震蕩,供應缺口逐步修復,月末價格在118.25美元/干噸。展望八月份,鐵礦石供應量雖在逐步恢復,但同期鋼廠限產力度亦有所放松,鐵礦石需求環比將出現部分增量,基本面供需雙強,價格維持震蕩走勢;普碳廢鋼市場整體上漲,鋼廠按需采購,市場交投整體一般,月末均價在2439元/噸,較上月末上調4.63%;高碳鉻鐵市場偏弱運行,月末均價在6455元/噸。隨著唐山限產政策的放松,成品材供應量壓力加劇,預計8月原料市場價格或保持高位震蕩走勢。

圖3:2017年以來部分原材料價格變化情況

數據來源:鋼聯數據

 2、下游行業

 據中國汽車工業協會統計分析,2019年6月,汽車產銷同比繼續下降,但降幅比上個月有所收窄。6月,汽車產銷分別完成189.5萬輛和205.6萬輛,同比分別下降17.3%和9.6%。1-6月,汽車產銷分別完成1213.2萬輛和1232.3萬輛,同比分別下降13.7%和12.4%。

圖4:2017年以來月度汽車銷量及同比變化情況

數據來源:中國汽車工業協會

 四、結論

 回顧7月份軸承鋼市場,需求呈現明顯淡季特征,庫存累積速度加快,高端材料價格持穩運行,中低價資源價格呈現小幅回落的態勢。目前軸承鋼管廠、鍛造廠需求下滑明顯,終端用戶采購較為謹慎,市場觀望情緒較為濃厚。受環保影響,再加上GCr15價格與45#碳結鋼價差有所減小,生產成本呈現上升態勢,鋼廠多有生產檢修,軸承鋼月環比產量有所減少。

 鑒于需求環節對價格起到的支撐效應比較有限,庫存降幅速度不及預期,但在供應量有所減少和成本支撐的利好因素下,預計8月軸承鋼市場價格持穩為主,部分材料小幅下調。